Na osnovu Zakona o zaštiti korisnika finansijskih usluga (“Sl. glasnik RS”, br. 19/2025) doneta je nova Odluka o uslovima i načinu obračuna efektivne kamatne stope i obrascima koji se uručuju korisniku ( “Sl. glasnik RS”, br. 51/2025). Ova odluka se primenjuje od 1. septembra 2025. godine, naravno ukoliko ne dođe do izmene ove odluke u pogledu produženja ovog roka.
Sam zakon primenjuje se primenjuje od 1. jula 2025. godine. U pogledu datuma primene važi isto kao i za odluku.
Ovom odlukom, između ostalih stvari propisan je i novi način obračuna efektivne kamatne stope, i to na sledeći način.
1. Relevantne odredbe Zakona o zaštiti korisnika finansijskih usluga
Članom 10. Zakona o zaštiti korisnika finansijskih usluga propisan je način obračuna efektivne kamatne stope:
“Efektivna kamatna stopa kao diskontna stopa izjednačava, na godišnjoj osnovi, sadašnje vrednosti svih novčanih tokova, odnosno sadašnje vrednosti svih novčanih primanja sa sadašnjim vrednostima svih novčanih izdataka po osnovu korišćenja finansijskih usluga a koji su poznati u momentu iskazivanja te stope.
Novčani tokovi iz stava 1. ovog člana uključuju najmanje:
1) sve otplate i isplate kredita/depozita;
2) naknade koje korisnik plaća davaocu usluga, odnosno preko davaoca usluga (npr. kamate, naknade, porezi, takse i sl.), odnosno pogodnosti koje prima (kamate i druge bezuslovne pogodnosti);
3) naknade u vezi sa sporednim uslugama koje predstavljaju uslov za korišćenje finansijske usluge, odnosno za njeno korišćenje na određeni način (npr. troškovi osiguranja života, imovine i lica i dr.).
Ako je uslov za korišćenje finansijske usluge otvaranje tekućeg ili drugog platnog računa, u novčane tokove iz stava 1. ovog člana uključuju se i troškovi otvaranja i vođenja tog računa, kao i svi troškovi u vezi sa izvršenjem tih novčanih tokova.
Novčani tokovi iz stava 1. ovog člana ne uključuju:
1) troškove nastale zbog neispunjenja ugovornih obaveza;
2) troškove u vezi s kupovinom robe nastale nezavisno od toga da li se plaćanje vrši gotovinski ili na drugi način.
Obračun efektivne kamatne stope zasniva se na sledećim pretpostavkama:
1) da će ugovor o finansijskoj usluzi ostati na snazi tokom ugovorenog perioda;
2) da će ugovorne strane ispuniti svoje ugovorne obaveze i da će to učiniti u rokovima navedenim u ugovoru;
3) da će nominalna kamatna stopa i ostali troškovi ostati nepromenjeni do kraja trajanja ugovora.
Odredbe st. 1. do 5. ovog člana shodno se primenjuju na davaoca lizinga.
Davalac usluga dužan je da efektivnu kamatnu stopu obračunava na jedinstven, propisani način, radi poređenja istovrsnih ponuda različitih davalaca usluga.
Narodna banka Srbije bliže utvrđuje uslove i način obračuna efektivne kamatne stope za finansijske usluge.”
Prema članu 19. Zakona (prikazan je relevantni deo člana):
“Korisnik ima pravo da od davaoca usluga u bilo kom trenutku, u pisanoj formi, na način za koji se korisnik opredelio, dobije jasne i razumljive informacije o finansijskim uslugama koje taj davalac nudi.
Ako se informacije iz stava 1. ovog člana korisniku dostavljaju u poslovnim prostorijama davaoca usluga, korisnik ima pravo da na zahtev te informacije dobije na papiru.
Informacije iz ovog člana obuhvataju:
… 7) efektivnu kamatnu stopu, kao i sve pretpostavke primenjene u njenom računanju…”
Prema članu 20. davalac usluga dužan je da korisniku pruži jasne i razumljive informacije i objašnjenja o uslovima koji se odnose na ugovor o finansijskoj usluzi za koji je korisnik pokazao interesovanje (u daljem tekstu: ponuda), na način koji će korisniku omogućiti da uporedi ponude različitih davalaca tih usluga i proceni da li ovi uslovi odgovaraju njegovim potrebama i finansijskoj situaciji.
Ponuda se sačinjava na propisanom obrascu u pisanoj formi i sadrži jasno i sažeto prikazane podatke, između ostalog i efektivnu kamatnu stopu i ukupan iznos koji korisnik treba da plati, odnosno koji treba da mu se isplati, prikazan na reprezentativnom primeru u kome su naznačeni svi elementi na osnovu kojih je taj iznos obračunat.
2. Prikaz nove odluke
Efektivna kamatna stopa je diskontna stopa iskazana na godišnjoj osnovi, koja izjednačava sadašnju vrednost svih novčanih tokova, odnosno sadašnju vrednost svih novčanih primanja sa sadašnjom vrednošću svih novčanih izdataka po osnovu korišćenja finansijskih usluga i koja se, primenom metode pokušaja i linearne interpolacije, izračunava na osnovu sledeće formule:
pri čemu je:
NNTk – neto novčani tok, odnosno razlika između novčanih primanja i novčanih izdataka korisnika u određenom periodu k,
d/t – zbir (1) broja dana od datuma nultog perioda do 31. decembra te godine, kao dela broja dana u godini nultog perioda, (2) broja godina od godine novčanog toka koji se diskontuje do godine nultog perioda, ne uključujući te dve godine, i (3) broja dana od datuma početka novčanog toka koji se diskontuje, kao dela broja dana u godini tog novčanog toka, do 31. decembra prethodne godine – izračunat primenom sledećih formula:
pri čemu je dat(0) – datum nultog perioda, a dat(k) – datum perioda u kome je novčani tok koji se diskontuje.
Pri obračunu efektivne kamatne stope na način primenjuju se sledeća pravila:
1) iznosi koji se isplaćuju u različitim trenucima nisu nužno jednaki i ne isplaćuju se nužno u jednakim periodima;
2) početni datum jeste datum prvog povlačenja tranše;
3) periodi između datuma korišćenih u proračunima izražavaju se u godinama ili delovima godine, pri čemu se pretpostavlja da godina ima 365 dana (ili 366 dana ako je prestupna), 52 nedelje ili 12 jednakih meseci i pretpostavlja se da mesec ima 30,41666 dana (odnosno 365/12), bez obzira na to da li je reč o prestupnoj godini;
4) ako se periodi između datuma korišćenih u proračunima ne mogu izraziti u nedeljama, mesecima ili godinama u celim brojevima – izražavaju se u nedeljama, mesecima ili godinama u celom broju u kombinaciji s brojem dana, s tim da, ako se koriste dani:
– broji se svaki dan, uključujući vikende i praznike,
– jednaki periodi, a potom dani, broje se unazad do datuma početnog povlačenja tranše,
– dužina perioda u danima dobija se izostavljanjem prvog dana i uključivanjem poslednjeg dana, te se izražava u godinama tako što se taj period deli brojem dana cele godine (365 ili 366), brojeći unazad od poslednjeg dana do istog dana prethodne godine.
Efektivna kamatna stopa iskazuje se u procentima s dve decimale, uz zaokruživanje druge decimale, i važi na dan obračuna.
Efektivna kamatna stopa je najmanje jednaka ugovorenoj kamatnoj stopi.
Izuzetno, kad je efektivna kamatna stopa, obračunata u skladu sa odredbama Odluke o uslovima i načinu obračuna efektivne kamatne stope i obrascima koji se uručuju korisniku, manja od ugovorene kamatne stope ili kad ne može da se izračuna (npr. zbog relativno velikog iznosa depozita koji služi kao obezbeđenje kredita u odnosu na iznos tog kredita) – davalac usluga dužan je da o tome obavesti korisnika, kao i da korisniku pruži odgovarajuće objašnjenje zbog čega je efektivna kamatna stopa manja, odnosno zbog čega nema ekonomski smisleno rešenje (npr. kad ima negativnu vrednost ili je nije moguće izračunati).
Za potrebe obračuna efektivne kamatne stope davalac usluga koristi plan isplate, odnosno planove otplate propisane tač. 27, 28. i 29. ove odluke. (PLAN ISPLATE DEPOZITA, PLAN OTPLATE KREDITA i PLAN OTPLATE LIZINGA) (videti tekst Odluke o uslovima i načinu obračuna efektivne kamatne stope i obrascima koji se uručuju korisniku). Pod novčanim tokovima podrazumevaju se sva novčana primanja i svi novčani izdaci korisnika koji nastaju povodom korišćenja kredita / revolving kredita / lizinga, odnosno polaganja depozita a čiji je period nastanka uređen ugovorom, izuzev za kredite / revolving kredite / lizinge, odnosno depozite iz tač. 5. do 16. ove odluke, i kod kojih se period nastanka i iznos novčanog toka utvrđuju u skladu s tim tačkama (videti tekst Odluke o uslovima i načinu obračuna efektivne kamatne stope i obrascima koji se uručuju korisniku).
Izvor: Izvod iz propisa je preuzet iz programa „Propis Soft“, Redakcija Profi Sistem Com-a